Spread nasıl ölçülür?
En iyi alış 99, en iyi satış 101 olan varsayımsal emir defterinde mutlak fark 2’dir. Oranı orta fiyat 100’e bölersek yüzde 2 bulunur. Farklı siteler paydayı farklı tanımlayabilir; yüzdeyi karşılaştırırken yöntem belirtilmelidir. Bu örnek gerçek bir varlık fiyatı değildir.
Fiyat etkisi neden emir büyüklüğüne bağlıdır?
Bir emir yalnızca en iyi kotasyondaki miktardan daha büyükse sonraki fiyat seviyelerine ilerleyebilir. Merkeziyetsiz havuzlarda da işlem, havuz bakiyelerinin oranını değiştirir. Düşük likiditede aynı nominal işlem daha büyük etki doğurabilir. Raporlanmış yüksek günlük hacim, belirli anda derinlik garantisi değildir.
Slipaj her zaman kötü müdür?
Beklenen fiyatla gerçekleşen fiyat arasındaki fark lehte veya aleyhte olabilir. Piyasanın teklif alındıktan sonra değişmesi ve işlemin kendi fiyat etkisi birlikte rol oynayabilir. Arayüzlerin gösterim tanımları farklı olabilir; “slipaj” başlığı altındaki oranın hangi bileşeni ölçtüğü kontrol edilir.
Slipaj toleransı bir ücret midir?
Bir swap arayüzünde tolerans, kabul edilebilecek fiyat değişimi koşulunu ifade eder; her durumda ayrıca tahsil edilen sabit bir komisyon değildir. Eşiğin aşılması işlemi başarısız bırakabilir. Çok geniş tolerans daha olumsuz gerçekleşmeye izin verebilir; belirli bir yüzde bütün işlemler için güvenli ilan edilemez.
Toplam maliyet neden ayrı kalemlerle yazılır?
İşlem komisyonu, ağ ücreti, spread ve fiyat etkisi farklı mekanizmalardır. Kullanılan teklif zaten bazı bileşenleri içeriyorsa aynı bedel ikinci kez toplanmamalıdır. Piyasa emrinin kesin fiyatı, limit emrinin de kesin gerçekleşmesi garanti değildir. Rehber belirli emir türünü veya işlem stratejisini önermez.
