Temel formül (yaklaşık)
Basitleştirilmiş uzun (long) pozisyon için: Likidasyon fiyatı ≈ Giriş fiyatı × (1 − 1/kaldıraç + bakım oranı). 10x kaldıraçla 75.000 $’dan açılan long pozisyonda, bakım oranı ihmal edilirse likidasyon yaklaşık 67.500 $ civarındadır.
Kısa (short) pozisyonda hesap ters yönde çalışır: Likidasyon fiyatı ≈ Giriş fiyatı × (1 + 1/kaldıraç − bakım oranı).
Gerçek hesapta borsanın Bakım Teminat Oranı (MMR) ve fonlama maliyetleri devreye girer; formül yaklaşıktır, kesin değeri borsa paneliniz gösterir.
İzole vs çapraz teminat
Teminat modu, riskin nerede sınırlı olduğunu belirler:
- İzole (Isolated): Sadece o pozisyonun teminatı riskte. Hata payı düşük deneyler için uygundur
- Çapraz (Cross): Hesaptaki bakiye tamamı garantidir — pozisyon daha zor likide olur ama tüm bakiye risk altındadır
Pozisyon boyutu için pratik kural
Deneyimli traderların çoğu, tek bir pozisyonun toplam sermayenin %1-2’sinden fazla zarar vermemesini hedefler. Kaldıracı büyütmek yerine pozisyon boyutunu kontrol etmek, likidasyona mesafeyi asıl koruyan değişkendir.
Likidasyon fiyatı ile giriş fiyatı arasındaki mesafe, volatiliteye göre kıyaslanmalıdır: BTC %5 günlük oynaklıkla hareket ediyorsa, %1 mesafedeki likidasyon neredeyse anında tetiklenir.